药师帮管理层与瑞凯执行董事于新闻发布会

雷递网 乐天 6月14日

(资料图)

中国院外数字化医药产业服务平台药师帮(09885)今日于香港召开港股IPO全球发售新闻发布会，宣布明日起发行招股。

药师帮此次发行1580.88万新股，其中1422.76万股(90%)为国际配售；158.12万股(10%)为公开认购，另有15%超额配股权。

药师帮此次发行区间为19到23港元，募资总额3到3.64亿港元。药师帮的基石投资者为中关村发展集团，此次认购约9984万港元，占比26%。

药师帮此次募资中约45%预计将用于进一步发展其医药流通业务；约25%预计将用于进一步发展其他业务；约22%预计将用于研发；约8%预计将用作营运资金及一般企业用途。

药师帮每手股数为200股，入场费为4646.39港元；公开发售日期为6月15日至20日中午12时，定价日期为6月20日，预计2023年6月28日上市。

百度顺为DCM复星是股东

据介绍，药师帮2015年成立，已成为中国规模最大且增速最快的院外数字化医药流通平台之一，通过链接和赋能上游包括药企、经销商，以及下游药店、基层医疗机构，提供第三方平台撮合与自营销售的线上服务。

药师帮2022年GMV达到378亿元，在院外互联网医药平台市场独占寡头，市占率21%；营业收入达到142.75亿元，2020-2022年复合增长率高达53.42%；2022年毛利润高达14.34亿元，同比增长57%；净亏损进一步收窄，预计今年实现规模盈利。

药师帮过往经历多轮融资，股东包括百度、阳光保险、顺为资本、老虎环球、DCM中国、SIG海纳亚洲、复星医药等。

新股再进冰河期，瑞凯加持药师帮IPO望带动市场信心

当前港股IPO市场正面临冰河期，先有北森控股、珍酒李渡这种明星公司一上市股价就快速腰斩，整个5月港股打新笼罩在破发困局，再到上周“周杰伦概念股“巨星传奇发行募资不足额导致上市失败，极大挫败市场情绪。

药师帮本次上市也是备受市场压力，高盛也退出保荐人与协调人角色。在这种危难时刻，还是瑞凯站出来。据与相关负责人在发布会上交流，瑞凯在本次药师帮IPO中也会认购比例不小的新股份额。

“我们对药师帮本次上市充满信心，一来是看好中国院外数字化医药流通市场的前景；二是十分认可药师帮所处的绝对市场龙头地位以及令人惊喜的增长速度；三是药师帮的商业模式非常有意思，平台上链接的医药流通企业覆盖了97%的中国县城和82%的乡镇”，瑞凯集团执行董事刘浩然表示，“这跟我们2020年初参与的汇通达非常像，抢占中国下沉市场的toB互联网平台，他们去年营收已经做到超过800亿元。”

据了解，瑞凯集团Reynold Lemkins应该是除嘉实基金以外今年港股IPO市场最活跃的投资机构。但由于资金属性不同，嘉实基金是国内最大的公募基金之一，而瑞凯则以自有储备资金做投资，因而瑞凯在市场逆境仍频繁投资支持企业IPO着实可贵。

在不少项目中，已习惯出现由嘉实基金充当基石投资人，由瑞凯包揽国际配售缺口及公开发售份额这样的搭配，例如有公开信息披露的今年梅斯健康、绿竹生物等IPO。

在聊到有关如何评价市场与展望药师帮上市后表现，瑞凯集团执行董事刘浩然表示，“市场无疑处于低谷，瑞凯希望能向市场注入信心，相信我们的参与会对市场有带动效应。而我们属于财务战略投资人，更多站在上市公司角度来做投资，优先保证公司上市成功，通过长期持有降低股价波动，以时间换空间，并在这过程协助上市公司释放应有的内含价值，市场也将受惠于此。”

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